沉寂已久的外賣(mài)戰(zhàn)場(chǎng)硝煙再起，但燒錢(qián)的邏輯卻和十年前大不相同。
7月上旬，美團(tuán)通過(guò)兩個(gè)“瘋狂星期六”大額補(bǔ)貼，將平臺(tái)即時(shí)零售日訂單拉高到了1.5億單的全新高度。在京東挑起戰(zhàn)火，淘寶帶來(lái)電商造節(jié)打法，美團(tuán)全面反擊之后，即時(shí)零售賽道正在不斷打破天花板。
問(wèn)題是，十年輪回，巨頭們重演燒錢(qián)搶市場(chǎng)的舊戲碼，難道真如表面所見(jiàn)，補(bǔ)貼才是科技行業(yè)的制勝法寶，而年初高喊的“All in AI”只是口號(hào)？
一個(gè)網(wǎng)上流傳的段子點(diǎn)破了玄機(jī)，三大平臺(tái)All in外賣(mài)（waimai），正因?yàn)槠渲胁刂鴥蓚€(gè)“AI”。這固然是調(diào)侃，卻也觸及了真相。
這場(chǎng)牽動(dòng)整個(gè)中國(guó)消費(fèi)格局的即時(shí)零售大戰(zhàn)，正是巨頭們爭(zhēng)奪AI時(shí)代超級(jí)入口與落地場(chǎng)景的揭幕戰(zhàn)。
瘋狂星期六：外賣(mài)的戰(zhàn)火為何永不止息？
《京東挑起戰(zhàn)火，阿里美團(tuán)打上頭》《美團(tuán)、京東、阿里（餓了么），外賣(mài)大戰(zhàn)聚焦“最后一公里”》《美團(tuán)、阿里瘋狂星期六“補(bǔ)貼對(duì)決”，有人搶到2元一杯奶茶》……看著當(dāng)下的新聞，是否會(huì)有昨日重現(xiàn)之感？
7月以來(lái)，外賣(mài)領(lǐng)域正復(fù)刻電商造節(jié)路徑，阿里與美團(tuán)圍繞“瘋狂星期六”展開(kāi)補(bǔ)貼大戰(zhàn)。據(jù)透露，阿里計(jì)劃未來(lái)100天每周推出超級(jí)星期六促銷(xiāo)，管理層要求淘寶閃購(gòu)穩(wěn)定在8000萬(wàn)單量級(jí)，意圖將“瘋六”常態(tài)化。
隨著淘寶閃購(gòu)迅速起量，美團(tuán)之前的預(yù)判言中，京東不是沖擊美團(tuán)的第一個(gè)對(duì)手，也許也不會(huì)是最后一個(gè)。
只要燒錢(qián)還能換數(shù)據(jù)，大廠(chǎng)必然踴躍參戰(zhàn)。對(duì)即時(shí)零售萬(wàn)億市場(chǎng)虎視眈眈的，也不止京東、淘寶，抖音、快手、小紅書(shū)等玩家都瞄準(zhǔn)了美團(tuán)到店、到家業(yè)務(wù)，甚至騰訊也可能憑借“社交+消費(fèi)”場(chǎng)景切入，畢竟沒(méi)有比“請(qǐng)客喝奶茶”更貼近熟人社交的消費(fèi)形態(tài)了。
看起來(lái)，在這場(chǎng)大戰(zhàn)中，巨頭們深陷“燒錢(qián)陷阱”。近期，機(jī)構(gòu)研報(bào)都提到了一個(gè)詞，“利潤(rùn)承壓”。比如，高盛預(yù)測(cè)，在基本情景下，未來(lái)12個(gè)月（2025年7月-2026年6月），阿里巴巴和京東的外賣(mài)業(yè)務(wù)將分別虧損410億元、260億元，美團(tuán)的EBIT將下降250億元。隨后，三大巨頭股價(jià)齊跌。
那么，明知短期利潤(rùn)承壓，巨頭們?yōu)楹稳粤x無(wú)反顧？
答案在于即時(shí)零售所代表的巨大價(jià)值遠(yuǎn)超外賣(mài)本身。巨頭們重兵集結(jié)于此，目標(biāo)絕非簡(jiǎn)單的存量低端爭(zhēng)奪，真正的算盤(pán)藏在更深的維度。
這場(chǎng)補(bǔ)貼大戰(zhàn)的意義遠(yuǎn)不止于當(dāng)下的訂單量爭(zhēng)奪，它代表著海量場(chǎng)景數(shù)據(jù)與百萬(wàn)級(jí)線(xiàn)下履約網(wǎng)絡(luò)，是AI與具身智能落地的最大場(chǎng)景之一。哪個(gè)平臺(tái)能通過(guò)此戰(zhàn)構(gòu)建起AI時(shí)代的場(chǎng)景壁壘，便可能成為消費(fèi)領(lǐng)域的超級(jí)入口。
因此，補(bǔ)貼大戰(zhàn)的核心目標(biāo)，是通過(guò)快速擴(kuò)張單量和覆蓋范圍，積累更豐富的數(shù)據(jù)，最終為新技術(shù)的深度應(yīng)用打好基礎(chǔ)。
對(duì)此，美團(tuán)CEO王興在財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)上已經(jīng)給出了態(tài)度：“AI這樣具有根本革命性的東西可能會(huì)帶來(lái)一切可能。我認(rèn)為唯一有意義的策略就是主動(dòng)進(jìn)攻，而不是防守。”
就像移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代八大戰(zhàn)役，新一輪外賣(mài)大戰(zhàn)中，巨頭們邊打邊做大蛋糕，并拉開(kāi)了AI新零售時(shí)代的序幕。
即時(shí)零售三巨頭，都準(zhǔn)備用AI“偷家”
有人調(diào)侃，硅谷的公司在做AI，中國(guó)的公司在送外賣(mài)。
然而，圍繞外賣(mài)展開(kāi)補(bǔ)貼大戰(zhàn)，不是國(guó)內(nèi)大廠(chǎng)忽視科技的體現(xiàn)，反而折射出國(guó)內(nèi)AI發(fā)展的“實(shí)用主義”：即時(shí)零售+電商就是萬(wàn)億級(jí)別的AI落地場(chǎng)景，同時(shí)即時(shí)零售產(chǎn)生的龐大數(shù)據(jù)流為AI發(fā)展提供了核心資源。
理解了這層邏輯，就可以發(fā)現(xiàn)外賣(mài)（waimai）還真有兩個(gè)“AI”。一個(gè)是業(yè)務(wù)AI化，一個(gè)是履約無(wú)人化。
一方面，在這場(chǎng)補(bǔ)貼大戰(zhàn)之外，美團(tuán)、京東、阿里均投入重金構(gòu)建自身AI能力。
先看美團(tuán)，試圖通過(guò)AI構(gòu)建全新的本地商業(yè)系統(tǒng)。年初，美團(tuán)就將AI列為公司四大All in戰(zhàn)略方向之一。年中的時(shí)候，美團(tuán)核心本地生活業(yè)務(wù)CEO王莆中還透露，美團(tuán)在AI上每年投入超過(guò)百億元。目前，美團(tuán)已經(jīng)構(gòu)建了自己的大模型Longcat（龍貓）。
