AI儲(chǔ)存芯片的強(qiáng)勁需求推動(dòng)下，三星電子周三公布的第二季度營(yíng)收和利潤(rùn)均高于預(yù)期。這是自2022年第三季度以來，三星電子的季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)首次超過10萬億韓元。在超預(yù)期的財(cái)報(bào)推動(dòng)下，三星股價(jià)也上漲1%。
周三早上，三星電子公布今年第二季度的財(cái)報(bào)，在芯片業(yè)務(wù)提振下，三星的利潤(rùn)增速激增：
1）主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
營(yíng)收74.07 萬億韓元（約 534.5 億美元），同比增長(zhǎng) 23.42%，預(yù)期為73.74萬億韓元
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 10.44 萬億韓元（約合75.4億美元），同比飆升1458.2%，預(yù)期為9.53萬億韓元；
凈利潤(rùn)9.84 萬億韓元，同比增長(zhǎng)471%；
2）業(yè)績(jī)分析及展望
對(duì)AI投資需求旺盛的客戶，對(duì)HBM以及DRAM和SSD等傳統(tǒng)內(nèi)存都有強(qiáng)勁的需求，為公司的營(yíng)收提升做出了貢獻(xiàn)。
由于對(duì)人工智能的持續(xù)投資，預(yù)計(jì)2024下半年HBM、DDR5和SSD的內(nèi)存產(chǎn)品需求將保持強(qiáng)勁，HBM、DDR5 和固態(tài)硬盤等產(chǎn)品的市場(chǎng)份額不斷增加。
為滿足HBM和服務(wù)器DRAM的需求，將在下半年擴(kuò)大產(chǎn)能，這可能會(huì)進(jìn)一步限制傳統(tǒng)內(nèi)存芯片的供應(yīng)。
在季節(jié)性疲軟的季度，智能手機(jī)需求連續(xù)下降，尤其是高端智能機(jī)市場(chǎng)。預(yù)計(jì)下半年高端智能機(jī)市場(chǎng)將增長(zhǎng)，但中低端市場(chǎng)可能會(huì)放緩。
公司計(jì)劃繼續(xù)推廣其高端 Galaxy Al 產(chǎn)品。包括 Galaxy Z Fold6、Z Flip6、Watch Ultra 和 Ring等Galaxy 系列設(shè)備將在全球上市。
三星持續(xù)在HBM發(fā)力，但目前仍落后于SK海力士
盡管三星是業(yè)內(nèi)最大的內(nèi)存芯片制造商，但由于管理層判斷失誤，三星在HBM市場(chǎng)中起步緩慢，被SK海力士大幅超越。
據(jù)市場(chǎng)研究公司TrendForce數(shù)據(jù)顯示，SK海力士去年以53%的市場(chǎng)份額在HBM市場(chǎng)領(lǐng)先，其次是三星電子（38%）和美光（9%）。
為扭轉(zhuǎn)局面，三星在今年5月更換了半導(dǎo)體部門負(fù)責(zé)人，并新設(shè)HBM開發(fā)組等正加快新一代HBM技術(shù)研發(fā)，與SK海力士展開HBM主導(dǎo)權(quán)之爭(zhēng)，目前已取得進(jìn)展。
上周有媒體報(bào)道稱，三星電子第四代高帶寬存儲(chǔ)芯片HBM3已獲得批準(zhǔn)，得以在英偉達(dá)芯片中使用，而且三星下一代產(chǎn)品HBM3E預(yù)計(jì)將在兩到四個(gè)月內(nèi)通過認(rèn)證。
三星在HBM市場(chǎng)的發(fā)力，很可能會(huì)讓其享受到AI產(chǎn)品需求激增的發(fā)展機(jī)遇。
Counterpoint Research預(yù)計(jì)，在內(nèi)存芯片和智能手機(jī)“高端化”趨勢(shì)的推動(dòng)下，三星下半年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將有更大起色。
摩根士丹利預(yù)計(jì)，全球HBM市場(chǎng)規(guī)模將從去年的40億美元增至2027年的710億美元。三星越快獲得AI GPU領(lǐng)頭羊英偉達(dá)的青睞，就越能從HBM市場(chǎng)增長(zhǎng)中獲得更多收益。
摩根士丹利分析師 Shawn Kim 在本月的一份報(bào)告中指出：
預(yù)計(jì)到2025 年，三星在HBM 市場(chǎng)的份額至少增至10%，這能為其增加約40億美元的營(yíng)收。
不過，Kim也補(bǔ)充稱，三星目前仍落后于SK海力士，但在HBM市場(chǎng)上的高速發(fā)展可能會(huì)改變投資者的看法，并提升它的股價(jià)。
Counterpoint Research研究副總裁Neil Shah表示："SK海力士和美光將繼續(xù)在內(nèi)存領(lǐng)域挑戰(zhàn)三星，無論是在快速增長(zhǎng)的HBM領(lǐng)域，還是在AI智能手機(jī)和個(gè)人電腦市場(chǎng)